Anti Essays offers essay examples to help students with their essay writing.

Sign Up

Financial Services Essay

Open Document

Below is an essay on "Financial Services" from Anti Essays, your source for research papers, essays, and term paper examples.


Chapter  1

Introduction to Financial Services

Q.1 What do you understand by Financial Services?  Explain in brief fee based and
fund based financial services.
Ans.   Financial Services – In general, all types of activities which are of a financial
nature can be brought under the term “financial services”.   In broad sense, it
means  “mobilizing  and  allocating  savings”.  Thus  it  involves  all  activities
involved in the transformation of savings into investment.  It can also be called
financial intermediation which is a  process by  which funds are  mobilized by
large number of sectors and make them available to all those who are in need
particularly corporate customers. Thus financial service sector is a key area and
is vital for industrial development.

Financial service   help not only to raise required funds but also  ensure their
efficient deployment. In order to ensure efficient management of funds, services
such as bill discounting, factoring, parking of short term funds in money market,
securitization of debt are provided by financial service firms. Besides banking
and  insurance,  this  sector  provides  specialized  services  such  as  credit  rating,
venture  capital  financing,  lease  financing,  merchant  banking,  credit  cards,
housing finance etc. Hence, in brief, these are the services rendered by financial
institutions and intermediaries operating in the market.

Financial services cover a wide range of activities. They can be broadly classified
into two :
(i) Traditional activities
(ii) Modern activities.


Traditional activities can be further classified as :
(i) Fund based activities/services
(ii) Fee based activities /services

Fund based activities / services are those where funds of financial institutions
are involved such as:
- Underwriting of investments in shares, debentures
- Advancing different types of loans (short term, medium term, long term) and...

Show More


MLA Citation

"Financial Services". Anti Essays. 15 Dec. 2018


APA Citation

Financial Services. Anti Essays. Retrieved December 15, 2018, from the World Wide Web: http://parimatchstavki7.com/free-essays/Financial-Services-600143.html